Настоящим шоком и поводом похайповать стал на мировых финансовых таблоидах материал «Гигант на 14$ трлн BlackRock блокирует выводы средств после запросов на выход на 1,2$ млрд». Впервые статью разместили несколько дней назад на Coinpedia Fintech News, резонанс идёт до сих пор.
В прошлую пятницу HPS Investment Partners, один из ведущих фондов в сфере развития бизнеса с капиталом в $26 млрд, сообщил о своём решении ограничить обратный выкуп акций до 5%. Это произошло несмотря на то, что акционеры выразили желание продать 9,3% своих долей. Однако фонд одобрил вывод лишь 5% от активов, что эквивалентно примерно $620 млн.
На сегодня имеет место значительный отток капитала со стороны инвесторов из сферы частного кредитования. В результате фонды, специализирующиеся на этом направлении, вынуждены вводить ограничения на вывод средств. Это связано с природой их инвестиций: долгосрочные корпоративные кредиты не обладают высокой ликвидностью и не подлежат быстрой продаже. Данная ситуация оказала давление на акции BlackRock и весь сектор альтернативных инвестиций.
Рынок обеспокоен возможным «эффектом домино»: если отток средств продолжится, фонды могут быть вынуждены распродавать или списывать кредиты, что чревато волной корпоративных дефолтов и общей напряженностью в финансовой системе США. По оценкам аналитиков, частное кредитование, объём которого оценивается в $1,8–2 трлн, играет ключевую роль в финансировании американского бизнеса.
На фоне этих новостей акции BlackRock демонстрируют падение почти на 8%. При этом, квалифицированные инвесторы в России получают возможность прямого выхода на те же рынки, где оперируют такие крупные игроки. Это означает, что многие инвесторы, стремившиеся выйти из фонда, столкнулись с невозможностью немедленно получить полный доступ к своим инвестициям.
Проблемы BlackRock с выводом средств обусловлены особенностями функционирования его фондов частного кредитования. Эти фонды инвестируют в долгосрочные кредиты средним компаниям, которые по своей природе неликвидны и не торгуются на бирже. В результате, когда большое количество инвесторов одновременно желает получить свои деньги обратно, BlackRock сталкивается с затруднениями в оперативном обеспечении необходимой ликвидности. По мнению аналитиков, это распространенная проблема в секторе частного кредитования: инвесторы могут ожидать мгновенного возврата средств, но фактическое погашение кредитов внутри фонда может занять годы, что приводит к краткосрочному дефициту денежных средств.
Давление на фонды частного кредитования нарастает. Ситуация с BlackRock не единична: другие ведущие компании в этой сфере также отмечают повышенный спрос на возврат инвестиций. Например, Blackstone был вынужден инвестировать порядка $400 млн своих средств, чтобы справиться с существенными оттоками из своего фонда. Blue Owl Capital также прибег к временной приостановке вывода средств для поддержания необходимого уровня наличности. Эти сложности возникают в период, когда рынок частного кредитования достиг внушительных масштабов в $1,8 трлн и играет критически важную роль в финансировании бизнеса.
Чем грозит кризис BlackRock рынку криптовалюты
Аналитики считают, что трудности с выводом средств из частного кредитного фонда BlackRock — это, в первую очередь, вопрос традиционных финансов, не оказывающий прямого негативного влияния на криптовалюты.
Однако, BlackRock является крупным держателем криптовалют, обладая через свои ETF около 775 740 BTC (примерно $53 млрд) и 3,17 млн ETH (около $6 млрд). Это делает компанию значимым игроком, способным влиять на рынки Bitcoin и Ethereum.
Для крипторынков это служит сигналом к повышенному вниманию. Если крупные финансовые учреждения столкнутся с нехваткой ликвидности, они могут начать распродавать свои наиболее доступные активы, что потенциально может затронуть и криптовалюты.
У мистера Дональда другая цель. В его понимании «вернуть величие Америки» — это «восстановить индустриализацию страны полного цикла». Они элементарно корабли строить не умеют: инженеров нет, специалистов по тяжёлой промышленности, смежных производств. Им ледоколы готовы строить Япония и Южная Корея. Только Трамп забыл, что ли, у США никогда не было своего полного цикла тяжёлой промышленности, да и лёгкая заканчивалась джинсами и бейсболками.
Ещё из школьного курса по экономике зарубежных стран известно, что Соединённые Штаты выводили производство не только в Западную Европу, но и в Африку, и в Азию — по всему миру были циклы производства в подконтрольных им странах. А промышленный результат получали США. Только вот беда, у самих ничего не было. Не готовили тут инженеров, разработчиков, конструкторов.
Печально известны на весь мир они были только массивными финансовыми пирамидами. США были огромным пауком, который окутал этими фиктивными сетями планету. Изначально Трамп, ещё в первую свою каденцию, говорил: «Заходите к нам, работайте на льготных условиях». Почему? Именно по этой причине.
Что касается крипты, проходила как-то предварительная информация о том, что с целью сокращения госдолга власти США хотят перевести доллар в крипту. Но этот проект как-то быстро исчез, потому что он несёт в себе краткосрочный период. А вот монополия на нефть, газ, золото, редкоземы — задача более реалистична. За это можно и повоевать т.к. по-другому они в принципе не умеют.
А в целом ситуация выглядит бледно на фоне разбазаривания «миротворцем» с бомбой Дональдом Трампом всех активов страны-должника, причём патологического. Войной с Ираном, рэкетом в Венесуэле и бомбёжкой наркокартелей этот чудо-кретин точно ничего не добьётся.
